Rompimientos en la caminata aleatoria con intercepto: la prueba Dickey-Fuller de ajuste recursivo
Eddy Lizarazu Alanez*
Miguel A. Martínez Damián**
José A. Villaseñor Alva**

Resumen
Si la componente determinista de las ecuaciones de Bhargava (1986) es estimada mediante el ajuste recursivo de Shin y So (2001), entonces la prueba Dickey-Fuller de Shin-So (DFSS) tiene una mejor potencia estadística. Si además el procedimiento se somete al filtro de Taylor (2002), entonces la DFSS es robusta ante los rompimientos de la caminata aleatoria ‘con intercepto’. Por ende, es conveniente usar dicho procedimiento en el análisis econométrico sobre todo cuando se conoce la existencia de un rompimiento inicial del proceso estocástico bajo la hipótesis nula, tal como en el caso de un ataque especulativo a la moneda nacional.

Palabras clave: ajuste de tendencia recursivo, estadístico Dickey-Fuller, filtro de Taylor.
Clasificación JEL: C12, C15, C32.

* Profesor del Departamento de Economía de la uam-Iztapalapa (eddy.lizarazu@yahoo.com).
** Profesor del Instituto de Socioeconomía, Estadística e Informática (isei), Campus Montecillo, Colegio de Postgraduados (angel01@colpos.mx, jvillasr@colpos.mx). Se agradecen las sugerencias de dos dictaminadores anónimos y del apoyo económico brindado por el conacyt para la elaboración de este artículo.

Breakdowns in the aleatorial path with interception. The Dickey-Fuller proof of recursive adjustment

Abstract
If the deterministic component of Bhargava equations (1986) is estimated by the recursive adjustment of Shin and So (2001), then the Shin-So Dickey-Fuller test (DFSS) has a better statistical power. If the procedure is also subjected to the Taylor filter (2002), then the DFSS test is robust when there are random breakdowns in an aleatorial path with interception. Therefore, this procedure should be used in econometric analysis, especially when the existence of an initial break in the stochastic process under the null hypothesis is known; as in the case of a speculative attack on currency.

Key Words: tendency recursive adjustment, Dickey-Fuller statistic, Taylor filter.
JEL Classification: C12, C15, C32.

Descargar PDF

Regresa al índice